上週,歐洲投資者的資金從短期債券 ETF 湧向了高風險資產,似乎標誌著多頭對於市場 V 形復甦的全力押注。
同時也有1部Youtube影片,追蹤數超過4萬的網紅MoneyDJ理財網,也在其Youtube影片中提到,英國脫歐黑天鵝 上歐五全球股市翻黑 公投前民調留歐機率高 市場吃定心丸 押寶留歐 上週ETF資金流入美股、新興 美國庫欣原油庫存減 美高收債受惠 新興市場ETF 上周四前仍有買盤流入 英國脫歐 黃金成為避險資產上上選 上週資金流出標的 以歐美股市ETF為大宗 金融類股跌最兇 僅公用事業類股收紅 義大...
短期債券etf 在 蔡至誠。PG財經筆記Simple Is The Best Facebook 的最讚貼文
標普五百指數在最近13個交易日下跌13%,這是罕見的情形、甚至讓許多人措手不及,不過,當我們回歸歷史,這樣的下跌還不是最嚴重的一次。
股市有種好處,就是這些波動特別好讓我們認識到「風險」這兩個字代表的含義。
我們總說,投資是有風險的,許多朋友,包含我自己在一開始真的非常難以理解。
▋股市的波動、快速變動程度可能遠遠超乎預期
風險就是,股市可能在短短一天讓你賠掉7%-8%。
回顧從1929年以來,昨天單日的暴跌大約排名第20名。
下圖是1917年以來,道瓊指數下跌超過20%的圖表,這張圖用百分比來表示跌幅的程度。
從高峰到熊市的平均天數為255天,中位數為156天,道瓊斯指數當前比17個交易日的高點下跌了19%。
假設接下來的幾天又下跌1%,這將使迄今為止有史以來最快的歷史高點。
每次市場下跌,都有不一樣的理由,人們也會想找出「理由」去解釋為什麼會發生這種事情。
就像是生病了,會希望知道個原因:「到底為什麼會這樣?」
但我想表達的是,這些都是「事後的解釋」,在投資的世界,往往很難事先找到一個病因去預測什麼時候會下跌,短期內股價常常類似於隨機漫步。
1950年以來,美國標普五百指數平均從高點回落的幅度是-13.4%,大於昨日的-7.82%。
今年以來,標普五百的下跌程度也剛好是14.6%,與1950年以來的平均差不多。
以資產配置的角度來看,股債比60/40的投資組合(SPY搭配AGG)目前的跌幅則為6%。
雖然這樣的表現不是非常好,但也不會讓你感受到世界末日一樣的悲慘,這就是資產配置的好處,也是一直一來我所著墨、自我學習的部分。
▊配置債券要的是安全
一直以來,我一直提到資產配置必須納入債券,而且是「好的」債券。
債券要的是穩定,並不是報酬,穩定正是這時候我們所需要的特質,即使進入公債殖利率持續創新低。
穩定,是波動不會那麼大,能讓我們安心一點。
債券,能夠作為這時情緒上的避險工具。
下面這兩張圖表是中短期債券ETF在昨日(2020年3月9日)的表現,單日的波動範圍明顯小於股市。
白話來講,中短期債券遠比股市穩定多了。
▋投資組合管理的精隨
有時候,投資人需要的並不是一個理財顧問,而是一位心理學家。
管理情緒的難度遠高於管理投資組合。
每個人都會建立投資組合,這非常簡單,但並不是每個人都可以堅持他的投資計畫。
在資產管理領域,協助客戶管理投資組合並不難,需要的是幫助客戶維持原訂的投資計畫、堅持下去。
在風險管理上,除了配置債券以外,還可以做的是事先讓手頭上擁有足夠多的流動性資產(比如說現金),另一個就是擁有足夠的儲蓄率。
這樣我們就不容易在市場不好時被迫出售自己的資產。
智商扮演的是「師父領進門」的腳色 ,聰明才智能讓投資人進入市場,因為只有當他意識到自己需要投資、能夠投資,他才會開始研究投資理財。
但情緒扮演則是「修行智囊團」的腳色,只有當面對市場波動能夠保持波瀾不驚,泰山崩於前而面不改色,這才能決定能夠走多遠。
以前大家透過「打麻將」來選擇女婿,其實從投資也是很好認識一個人的方法。
透過賺錢以及賠錢的情緒反應,我們能夠更深刻的了解自己,所以說投資其實也是自我探索的一個過程。
我們興奮時,會如何?悲傷難過時,會如何?
當股票上漲時,沒人會知道他們是什麼樣的投資者。
當股票下跌時,大家才會開始意識到自己是怎麼樣的投資者。
經得起市場淬鍊,才能蛻變成另一個層次的自我。
唯有經歷過痛苦,你才能親身體會到「投資理財」其中的酸甜苦辣。
▋市場大跌時我該買進嗎?我該加碼嗎?
我對於這個問題的答案是:你本來有計畫在此時買進嗎?
如果是,那麼請堅持你的計劃。
如果沒有,那麼你的投資計劃就沒有計畫如此,為何要此時買進?
不是本該堅持投資計畫嗎?
為何要違背自己的投資計畫?
如果你是每個月設定買進,剛好今天又是你的買進日,那麼恭喜你,買到了打折的股票。
如果沒有設定在此時買進,那麼就別看了,找出你的投資計畫書,去看書、去陪家人、去打電動。
的確有些人會想賣出持股,即便他們只是因為恐懼而行動,但如果賣出能夠讓這些人感到心安,那麼就賣吧,但行動前要知道隨後的後果,趁此時調整投資組合或許也是好事,畢竟你原有的投資組合已經超出能夠承擔的範圍。
就像是一把絕世神兵,這種高階武器往往會挑選他的主人,而不是想用就能使用的。
投資組合也是,並不是投資人自己選擇「積極型」就一定適合你,所以許多人認知上的「機器人理財」都不夠精確。
面對這種時候,要問自己:「我有投資計劃嗎?」,即使是一個簡單的計畫也行。
保持簡單,簡單的方法未必是壞方法,有時候保持簡單就能做得很好,特別是在投資當中。
保持冷靜、遠離恐慌之人,不要害怕,不要擔憂,不要讓自已因為其他人告訴你該怎麼樣而行動、不要因為害怕、恐懼而行動。
https://pgfinnote.com/what-to-do-when-stock-crash/
短期債券etf 在 HC愛筆記 財經部落格 Facebook 的最佳貼文
【美股債券 ETF 最佳投資策略懶人包(一)短期債券】
會想投資短期債券最主要是因為有短期資金想要投資,由於要因應三年內贖回現金,因此要投資在「低風險且低虧損機率」的標的
於是我從市場上抓出所有短期債券 ETF,並且從長達十年的數據當中,找出能在短期間的投資,「拿到報酬最高而且虧損機率為 0」的 ETF
從今後你再也不用煩惱閒置資金放哪了!
這篇文章應該花了我六小時以上的時間XD
希望能對投資人有幫助
我堅信從數據分析的投資決策,是最能讓投資人安心的投資系統!
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06/20/2016 - 06/24/2016 國際ETF資金流入 Top10
SPDR標普500指數ETF〈SPY〉流入24.81億美金
iShares iBoxx高收益公司債券ETF〈HYG〉流入14.38億美金
iShares羅素1000價值股ETF〈IWD〉流入12.55億美金
SPDR黃金ETF〈GLD〉流入10.76億美金
Vanguard FTSE新興市場ETF〈VWO〉流入7.55億美金
iShares羅素2000 ETF〈IWM〉流入7.11億美金
iShares MSCI歐澳遠東ETF〈EFA〉流入6.18億美金
SPDR金融類股ETF〈XLF〉流入5.71億美金
iShares MSCI歐元區ETF〈EZU〉流入4.84億美金
iShares納斯達克生技ETF〈IBB〉流入4.51億美金
國際ETF資金流出 Bottom10
Vanguard中型股ETF〈VO〉流出-9.33億美金
Vanguard價值股ETF〈VTV〉流出-6.80億美金
Vanguard成長股指數〈VUG〉流出-6.67億美金
SPDR標普400中型股ETF〈MDY〉流出-6.25億美金
Vanguard短期債券ETF〈BSV〉流出-5.81億美金
Vanguard小型股ETF〈VB〉流出-3.37億美金
WisdomTree歐洲股票型匯率避險ETF〈HEDJ〉流出-3.25億美金
PowerShares標普500優質投資組合ETF〈SPHQ〉流出-2.94億美金
iShares核心標普500指數ETF〈IVV〉流出-2.94億美金
iShares美國房地產指數ETF〈IYR〉流出-2.24億美金
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